金元财富资讯-20220725
信息来源： 作者： 时间：2022-07-25
【市场评述】
受前一交易日外围主要股指全线上涨等因素影响，上周五A股三大股指全线高开，其后震荡下行，收盘全线下跌，合计成交金额比前一交易日有所萎缩。行业板块涨少跌多，环保与光伏等涨幅居前，半导体、医疗、游戏等走势较弱。北向资金全日净买入16.45亿元。其中，沪股通净买入32.02亿元，深股通净卖出15.58亿元；南向资金全日净买入港股5.96亿港元，为连续第4个交易日净买入。
今年上半年，中央企业实现营业收入19.2万亿元，同比增长12%。实现利润总额1.4万亿元，同比增长7.1%。实现净利润1.1万亿元，同比增长6.1%。累计上缴税费1.5万亿元，同比增长14.4%。上半年研发经费投入3786.2亿元，同比增长19.7%。累计完成固定资产投资(不含房地产)1.2万亿元，同比增长6.7%。
国务院总理李克强上周主持召开国务院常务会议，部署持续扩大有效需求的政策举措，增强经济恢复发展拉动力；确定进一步规范行政裁量权，决定取消和调整一批罚款事项。会议指出，我国经济正处于企稳回升关键窗口，三季度至关重要。要贯彻党中央、国务院部署，高效统筹疫情防控和经济社会发展，推动稳经济一揽子政策进一步生效，下大力气巩固经济恢复基础，着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，优先保障稳就业稳物价目标实现。
中国证监会、国家发展改革委、全国工商联三部门发布了《关于推动债券市场更好支持民营企业改革发展的通知》，明确要推动债券市场更好支持民营企业改革创新、转型升级、健康发展。
当前，大盘持续保持高位震荡走势，内外多因素的扰动下，市场在等待业绩、政策、美联储加息等诸多预期的尘埃落定，在此情况下，机构仍将加快调仓速度，资金也难以形成合力，各自为战。短期大盘盘中还有回调要求。投资者可谨慎操作，继续回避估值过高、业绩较差和减持压力较大的个股，及时减持走势较弱的品种。仅供参考。
【行业瞭望台】
7月11日，水利部副部长魏山忠表示，今年上半年，我国新开工22项重大水利工程、投资规模1769亿元，开工数量和完成投资均创历史新高。统计显示，上半年我国新开工水利项目1.4万个、投资规模6095亿元。其中，750个项目投资规模超过1亿元。上半年累计开工22项重大水利工程，投资规模1769亿元。时间过半，年度开工目标和任务完成过半。投资方面，水利落实投资和完成投资均创历史新高。今年以来，推进水利基础建设的相关政策持续加码。
据水利部数据，今年1月至6月，全国落实水利建设投资7480亿元，较去年同期提高49.5%，其中粤浙皖落实投资超过500亿元。地方政府专项债券方面，水利项目落实1600亿元，较去年同期翻了近两番。水利建设投资完成4449亿元，较去年同期提高59.5%，粤滇冀完成投资300亿元以上。值得一提的是，2022年，中央财政水利发展资金分两批共安排213.4亿元，下达治理任务12013公里，各地完成中央补助资金分解到1466条河流，涉及项目1815个，其中174条河流计划2022年完成整河治理。截至6月30日，已开工项目1179个，完成治理河长3888公里，占下达治理任务的32.4%。各地分解中央补助资金211.34亿元，落实地方资金93.68亿元，已完成投资141.57亿元，投资完成率46.4%。
安信证券发布研报称，我国电力建设投资体量庞大，目前新型电力系统全面推进，政策密集发布，“十四五”期间新能源电力建设需求强劲，抽水蓄能需求空间广阔，水利建设明显提速，龙头企业有望充分受益。（同花顺财经）
相关概念股：中国电建（601669）、粤水电（002060）等。
2、造船订单排期已至2026年 头部企业将充分受益
近日，一家造船公司在接受记者采访时表示，公司订单饱满，订单排期已到2026年，船厂满负荷运转，工人实行三班倒。一边频获大额订单，一边快速交付新船，面对火热的需求，各大船企正开足马力忙生产。有研究机构对后市持乐观态度，长期来看，造船业正处于新一轮大周期的起点上，未来景气度将会持续提升，并认为，不同于去年，今年呈现出钢材下跌而船价继续上涨的良好趋势，造船业景气度持续上行。
此外，据中国船舶工业行业协会数据显示，今年前五个月，我国船舶工业生产经营逐步企稳回升。五月份，交船数量实现环比回升。截至5月底，手持船舶订单量10220万载重吨，同比增长20.2%。
国际方面，俄乌冲突下，高附加值LNG新船订单有望接力集装箱。仅半年，全球船厂接到的LNG运输船订单就已达108艘，创历史新高，并超过了迄今为止任意一年的全年总量。当前LNG在建订单中国仅占13%，韩国占82%。如果欧洲用LNG替代俄罗斯管道气，LNG船缺口约233艘，占现有运力34%，2017-2025全球LNG年均交付仅51艘，全球LNG船厂产能紧张。根据Clarksons Platou Securities的数据，目前LNG船一年期租约的日租金达到了12万美元，同比增长50%以上，逼近2012年14万美元/天的高位水平。行业高管称，能源公司正在通过商讨延长租期来寻求降低日租金。LNG船运营商Flex LNG和Avance Gas负责人表示：“市场过于火爆，目前很难找到任何可供长租的船舶。”。尽管克拉克森研究的最新预测显示今明两年的贸易增速将略有放缓，但未来LNG贸易量的增长依然乐观。中长期来看主要受到两方面因素的有力支撑：LNG出口项目产能将在2024—2025年迎来大规模扩张。LNG贸易前景也将从全球能源转型进程中受益。如今国内中船集团旗下拥有建造LNG船的能力船厂从1家扩展至3家，江南造船已获2艘阿布扎比国家石油公司的LNG船订单。LNG造价高，随着国内LNG船订单增加，产业链成熟，LNG船成本下降的同时，船厂单位产能对应收入有望大幅增加。（同花顺财经）
相关概念股：中国船舶（600150）、中船防务（600685）等。
3、美国公司今年春季拒绝供应 俄银行转向采购中国ATM机
据报道，美国公司今年春季拒绝供应ATM机后，俄罗斯银行开始转向采购中国制造的ATM机。俄罗斯Akbars银行和邮政银行称已开始采购，俄外贸银行、乌拉尔复兴开发银行和Zenit银行正在考虑采购的可能性。报道还称，总的来看，中国的ATM机并不逊色于美国设备。
鉴于技术和资金，俄罗斯自行生产ATM机比较困难。中国ATM机技术水平并不比美国差，性价比非常高。据悉，已有中国公司签下订单。俄罗斯的大批量采购，中国相关公司将直接受益。（同花顺财经）
相关概念股：恒银科技（603106）、广电运通（002152）等。
【要闻信息】
央视：李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，因城施策促进房地产市场平稳健康发展，保障住房刚性需求，合理支持改善性需求。出台支持平台经济规范健康发展的具体措施，发挥好平台经济创造就业、促进消费作用。
第一财经：易会满指出，科创板开市交易三年来，在以习近平同志为核心的党中央亲切关怀下，市场发展取得显著成绩，运行总体平稳，试点注册制有序运转，改革试验田作用充分彰显，市场生态持续优化。特别是科创板的包容性、适应性明显提升，“硬科技”产业集聚效应持续增强，资本市场服务科技自立自强迈上新台阶。下一步，证监会将坚守科创板定位，不断深化改革创新，着力提升科创板科技引领力和国际竞争力。一是完善支持“硬科技”制度安排，加快做市商制度落地，丰富科创板指数及产品体系，引入更多中长期资金，推动科创板做优做强。二是完善试点注册制安排，加快监管转型，扎实做好全面实行股票发行注册制的各项准备。三是持续加强科创板监管。
央行：近年来，中国人民银行、国家外汇管理局积极支持建设更高水平开放型经济新体制，不断便利跨国公司跨境资金运用。为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，强化总部经济发展政策支持，日前，中国人民银行、国家外汇管理局决定，在上海、广东、陕西、北京、浙江、深圳、青岛、宁波等地开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点，进一步优化管理政策，便利跨国公司企业跨境资金统筹使用。
中国证券报：7月22日，国务院国资委秘书长、新闻发言人彭华岗在国新办新闻发布会上表示，我国经济的韧性强，长期向好的基本面不会改变，中央企业高质量发展稳中向好的态势也不会改变。中央企业始终坚持“两增一控三提高”的目标不动摇，坚持全年效益增长6.5%不改变，努力在稳住宏观经济大盘中充分发挥稳定器、压舱石的作用。
证监会：为贯彻党中央、国务院关于支持民营企业发展的决策部署，落实《政府工作报告》关于完善民营企业债券融资支持机制的工作要求，助力稳住经济大盘，日前，证监会与发展改革委、全国工商联联合发布了《关于推动债券市场更好支持民营企业改革发展的通知》，旨在通过加强金融服务引导、市场监管规范和部门沟通协作等方式增强债券市场服务民营企业改革发展质效。
21财经：7月22日，国家发改委印发《关中平原城市群建设“十四五”实施方案》。《实施方案》明确了“十四五”时期关中平原城市群发展的规划与方向，提出到2025年，关中平原城市群综合实力和整体竞争力显著提升，一体化发展水平明显提高，常住人口城镇化率达到65%。
能源局：国家能源局召开持续推进煤炭增产保供视频会议。会议要求，各单位要提高政治站位，强化责任担当，全力保障煤炭安全稳定供应，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。要加强煤炭产量调度，协调解决增产保供难题，不折不扣完成增产保供任务。要督促煤矿持续加大安全生产投入，提升安全管控能力和保障能力。要加快释放先进产能，确保煤炭产能接续平稳。要强化电煤中长期合同签约履约监管，确保量价执行到位。要做好进口煤资源对接、合同签订等工作，努力保持煤炭进口格局。
乘联会：7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。
第一财经：7月18日，武汉市东西湖区财政局印发《预发住房分配货币化补贴的方案》的通知，称将向符合条件的行政事业单位购房职工一次性预发补贴15万元。通知中称，实施该项政策的原因是为了贯彻落实国家及省、市住房制度改革政策，让职工在东西湖安居乐业，促进东西湖区房产市场回暖。
融资融券：截至7月21日，沪深两市两融余额为16292.5亿元，较前一交易日减少8.05亿元。其中，融资余额为15306.14亿元，较前一交易日减少4.81亿元；融券余额为986.36亿元，较前一交易日减少3.24亿元。
Shibor：隔夜shibor报1.1940%，下跌6.0个基点；7天shibor报1.6350%，下跌4.4个基点；3个月shibor报1.8930%，下跌1.6个基点。
国内期货：国内商品期货收盘走势分化，棕榈油、玻璃、菜粕、乙二醇、苯乙烯跌逾2%；铁矿石涨逾3%，棉花、焦炭、纸浆、纯碱、焦煤、液化气涨逾2%。
国际期货：WTI原油期货收跌1.71%，报94.7美元/桶；布伦特原油期货收跌0.64%，报103.2美元/桶。COMEX 8月黄金期货收涨0.82%，报1727.4美元/盎司，本周累涨1.4%。
【产品组制作成员】
李海滨（S0370613010001）
徐传豹（S0370612080003）
谢文睿（S0370617060001）
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